醒悟過來的艷紅趁孫嘯秋(黃達亮 飾)外出，將武劍羽(張瑜 飾)放走，自己也離開帥府在外面躲了起來。回到家里，武劍羽連續(xù)在報上發(fā)表文章揭露日本人妄圖侵占中國的野心，并猛烈抨擊孫嘯秋與日本人狼狽為奸的罪惡行徑，為陰止報紙繼續(xù)刊載劍羽的文章，孫嘯秋派人到報社縱火進行威脅，并假意辭去五省聯(lián)軍司令的職務(wù)，召開記者會宣布準備削發(fā)為僧，一心向佛從而掩蓋自己勾結(jié)日本人出賣國家的真實意圖。

苦于抓不到孫嘯秋勾結(jié)日本人的真憑實據(jù)，武劍羽和蘇繼飛(吳興國 飾)找到艷紅，希望她能回到山本身邊做臥底，艷紅正在猶豫，不想，一心要將艷紅送給山本的孫嘯秋此時也已經(jīng)查到了她藏身的旅館，她被孫嘯秋抓了回去。一天，孫嘯秋帶艷紅與山本見面。交談中艷紅了解到不嘯秋所轄的五省司令將在三天后來上海與山本秘密召開合作會議。